오늘 개장 전 꼭 알아야 할 5가지 5월9일 Bloomberg

1) 달러-원 다시 1,400원대
간밤 달러-원 환율(REGN)은 뚜렷한 달러 강세 속에 전 거래일 대비 13원 가량 오른 1,405원 부근에서 마감하며, 하루 만에 다시 1,400원대로 올라왔음. FOMC 이후 달러 강세가 지속되면서 달러-원도 이를 그대로 따라가는 양상. 6월 인하 확률은 17%로 내려가고 연내 3차례 인하마저 확신하지 못하는 분위기. DWS Americas는 아직 실물지표가 심리만큼 약해지지 않고 무역합의 한 건이 성사되면서 위험선호가 개선됨에 따라 연준이 서두를 이유가 없다며, “시장에서 일부 금리 인하 기대가 스스로 걸어나갔다”고 진단

2) 트럼프, 영국과 무역장벽 낮추기로 합의
트럼프는 영국과의 무역 프레임워크를 발표하면서 이를 미국산 상품의 시장 접근성을 확대하고 장벽을 허무는 “획기적인 돌파구”라고 선언. 그는 “이번 합의에는 미국 수출품의 시장 접근성을 수십억 달러 확대하는 내용이 포함돼 있으며, 특히 미국산 쇠고기, 에탄올, 그리고 우리의 위대한 농부들이 생산한 사실상 모든 제품에 대한 접근성이 획기적으로 높아질 것”이라고 언급. 영국은 미국 상품의 세관 절차를 신속하게 처리하고 미국산 농산물과 화학물, 에너지, 산업재에 대한 무역 장벽을 낮추기로 했음. 세부 사항은 향후 몇 주 동안 협상을 통해 마무리될 예정

3) 영란은행 ‘매파 인하’. 파운드 및 금리 상승
영란은행(BOE)이 예상대로 25bp 금리 인하를 단행했지만, 동결 소수의견이 나오는 등 예상보다 매파 기조가 감지. BOE 통화정책위원 가운데 5명은 25bp 인하를 지지했으며, 2명은 50bp 인하를 주장했고, 나머지 2명은 금리 동결을 원했음. 이번 결정은 트레이더들의 예상보다 금리 인하에 대해 보다 신중한 영란은행의 스탠스를 보여줬음. 이후 파운드는 유로 대비 장중 0.5% 올랐고, 스왑 트레이더들은 6월 금리 인하 가능성을 약 50%에서 20% 정도로 낮췄음. 올해 추가 인하 횟수도 2회 또는 3회로 견해가 나뉘었음

4) 인도-파키스탄 긴장고조. 주식·통화↓
파키스탄은 인도에서 발사된 드론 12대를 격추했다고 밝혔으며, 인도 측은 자국 영공에서 드론과 미사일 공격을 여러 차례 차단했다고 주장하는 등 핵무기를 보유한 두 이웃 국가 간의 긴장이 고조되고 있음. 파키스탄 주식 시장은 급락하며 1시간 동안 거래가 중단됐고, 거래 재개 후 KSE-30지수는 한때 8.8% 빠지며 2008년 이후 가장 큰 하락폭을 기록. 인도 니프티 50지수는 최대 1% 후퇴했고, 인도 루피는 달러 대비 1% 넘게 밀리며 2022년래 가장 큰 폭으로 절하

5) 월가 보너스 전망 기상도. IB 흐림 vs 트레이딩 맑음
존슨 어소시에이츠에 따르면 투자은행(IB)과 헤지펀드, 자산 운용, 웰스 매니지먼트 등은 올해 연말 보너스가 감소할 것으로 예상되지만, 트레이딩 부문은 보상 금액이 늘어날 것으로 예상. 무역전쟁으로 딜 부문이 위축된 반면 시장 변동성 자체는 트레이딩 수요를 촉진하고 있음. 주식 트레이더 보너스는 15~25%, 채권 트레이더는 10~20% 증가할 것으로 예측. 트럼프 정부의 기업 친화적 행보 전망에 따른 인수합병(M&A) 호황 기대가 무너지면서 자문 부문 보너스는 최대 10% 감소하고, 증시 변동성에 기업 고객들이 위축되면서 주식 인수(equity underwriting) 부문은 보너스가 최대 20%까지 급감할 전망
(자료: Bloomberg News)