오늘 개장 전 꼭 알아야 할 5가지 26년 7월 20일 Bloomberg

1) 미국 반도체주 약세장?
반도체 주식은 AI에 대한 수요에 힘입어 이어온 놀라운 상승세를 이어갔으나 경쟁 심화, 잠재적 과잉 생산, 수십억 달러에 달하는 AI 투자 등의 우려에 난항을 겪고 있음. 에드워드존스는 “AI 투자 테마는 무너지고 있는 것이 아니라 성숙단계에 접어들고 있는 것으로 보이며, 이는 혁신적인 투자 사이클이 전개되는 과정에서 나타나는 건강한 현상”이라면서, AI 익스포저를 유지하되, 경기민감주와 가치주, 해외주식 등 보다 다양하고 차별화된 수익원을 함께 편입하는 것이 바람직하다고 조언

2) 美·이란 맞보복 공습 격화
미국과 이란이 맞보복 공습을 이어가는 가운데 미군 사상자가 추가로 발생하면서 중동 정세가 다시 악화. 미 중부사령부는 이란의 자폭 드론 잔해를 폭파 처리하던 미군 1명이 사망했다고 밝힘. 지난 일주일간 이어진 양측의 공방은 군사시설을 넘어 교량과 전력·상하수도 시설, 항만시설 등 민간 인프라로 확대되면서 지난달 체결된 취약한 휴전이 복원될 가능성은 더욱 낮아지고 있음

3) 中 AI 돌풍에 亞 반도체주 급락 
중국 인공지능(AI) 스타트업 문샷의 새로운 AI 모델이 공개되면서 블룸버그 아시아 반도체지수가 급락. 문샷은 새 AI 모델 ‘키미 K3’가 오픈AI와 앤트로픽의 최고 성능 모델과 맞먹는다고 밝힘. UBP는 “미국 기업들이 앤트로픽 대신 중국 AI 모델을 더 많이 사용하게 되면 앤트로픽의 투자 규모가 줄어들고, 결국 미국 기업들의 AI 설비투자가 감소해 반도체 수요에도 영향을 줄 수 있다는 점을 시장이 우려하고 있다”고 진단

4) 하이퍼스케일러 채권 발행 홍수 
인공지능(AI) 투자를 위해 하이퍼스케일러들이 대규모 회사채를 발행하면서 글로벌 시장에 부담으로 작용하고 있음. 알파벳, 메타, 아마존, 오라클은 작년 이후 3천억달러 넘게 회사채를 발행. RBC웰스매니지먼트는 “AI 설비투자에 대한 기대가 실망으로 바뀐다면 그 영향은 특정 시장에만 국한되지 않을 것”이라며 “특정 기업에서 시작된 문제가 다른 시장으로도 확산될 수 있다”고 우려

5) BOJ, 성장률 전망 상향 검토
일본은행(BOJ)이 이달 통화정책회의에서 기준금리는 동결하는 대신 경제성장률 전망을 상향 조정하는 방안을 검토. BOJ는 지난달 기준금리를 1995년 이후 최고 수준으로 인상한 데 이어 7월 회의에서는 정책금리를 유지할 가능성 높음. 대신 분기 경제전망 보고서에서 내년 3월로 끝나는 2026회계연도 실질 경제성장률 전망치를 현재 0.5%에서 상향하는 방안을 논의할 예정
(자료: Bloomberg News)